浙江世宝步洛阳钼业后尘5亿募资或缩水

最新消息显示,浙江世宝或将再步洛阳钼业[0.00 0.00% 股吧 研报](603993.SH)后尘,融资额大幅缩水至仅为原来预期的一成。按照浙江世宝目前公布的A股IPO的发行计划,其此次拟发行不超过6500万股新股,计划募资约5.1亿元。此次,公司A股初步询价路演工作将持续到本月23日,最终的价格将在10月24日揭晓。如果浙江世宝要完成其计划募资,就意味着其此次的发行价格必须达到7.85/股元左右。然而,10月16日,一位接近于监管层的知情人士透露,浙江世宝此次的发行价格最终可能仅在2.5元/股左右。而同日,据接近于浙江世宝的有关人士处获悉,原计划发行6500万股的IPO计划,也确定将大幅缩减发行股份。不出意外的话,将缩减到2000万股上下。按此计算,此次浙江世宝回归A股,其融资额将仅为5000万元左右。据浙江世宝的有关招股说明书显示,其此次拟募集资金5.1亿元,将用于"汽车液压助力转向器扩产项目"、"汽车零部件精密铸件及加工建设项目"和"汽车转向系统研发、检测及试制中心项目"等几个项目的建设。而按照目前的有关情况,其最终募集的资金或将连其中任何一个项目所需资金都难以满足。近一年以来,浙江世宝(01057.HK)的港股表现不尽如人意,价格一直在2-3港币之间波动,期间最高价格仅为3.15港币(约合人民币2.54元),最低价格则低至2.06港币(约合人民币1.66元)。10月16日,其港股收盘价格也仅为2.66港币(约合人民币2.15元)。另一个问题是,同样面临"压价",浙江世宝也有被爆炒的风险。10月9日,洛阳钼业以当日221%的涨幅和87.52%的换手率完成其资本市场的首秀,其最重要的炒作题材便是"被调控"强硬腰斩的发行价格。考虑到目前有关新股发行价格的限制,对于H股回归公司的定价采用依照其港股价格,而其他新股则依然还是按照A股可比行业市盈率进行指导。"港股和国内股市的估值差别颇大,从洛阳钼业和浙江世宝的定价上就可以看出,这样的定价机制显然对于H股回归的公司而言,有失偏颇。"上述投行机构负责人士表示,"这样的规定则将让许多计划从H回归的公司更为审慎其回归的计划。"而在浙江世宝之后,首次申请回归被否后再次申请A股IPO的京客隆,或将成为下一个中枪者。

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